Otázka: Bankovnictví a cenné papíry
Předmět: Ekonomie
Přidal(a): DuckieChan
Banka – podnik obchodující na peněžním trhu – peněžní ústavy (banky, spořitelny, směnárny)
– zvláštní podniky, které se zabývají
- Obchodováním na peněžním trhu – přijímají a opatrují vklady, půjčují peníze, nakupují a prodávají peníze cizích států
- Uskutečňují peněžní operace – zprostředkovávají placení mezi podniky, převádějí peníze
Bankovní soustava:
1) Centrální banka
2) Komerční banka (obchodní)
3) speciální finanční instituce
Centrální banka – „banka bank“
– banka zřízená vládou, ale na vládě je do jisté míry nezávislá
– u nás ČNB
– funkce v tržní ekonomice:
1) Makroekonomická regulace množství peněz v oběhu – udržují rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou po penězích = MONETÁRNÍ POLITIKA
2) Emisní banka – vydává z pověření státu peníze (jako jediná)
3) Určuje základní ekonomické podmínky poskytování úvěrů (výše úrokové sazby)
4) Dozor nad celým finančním systémem
– nástroje centrálních bank
1) Diskontní politika – určuje diskontní sazbu (sazba, za kterou si mohou banky půjčovat od centrální banky peníze)
2) Operace na volném (otevřeném) trhu – zvýšení nebo snížení množství peněz v oběhu, nakupuje vládní obligace = zvyšuje nabídku peněz
3) Určování povinných minimálních rezerv – stanoví komerčním bankám povinnost dodržovat určitou stanovenou relaci rezerv (peněz v bance)
Komerční banka
– obchodní, je hlavní složkou bankovní soustavy
– povaha soukromých podniků (akciové společnosti)
– usilují o dosažení zisku
– 3 oblasti činnosti:
1) Aktivní operace – poskytování úvěru – půjčování peněz bankou (podnikatelům, jednotlivým občanům)
– úvěry à a) krátkodobé (do jednoho roku)
b) střednědobé (2-4 roky)
c) dlouhodobé (podle domluvy)
– za úvěr à úrok – výnos pro banku a náklad pro dlužníka
– při poskytování úvěru vyžaduje banka záruky – ručení majetku,…
2) Pasivní operace – přijímání peněžních vkladů – nabízí svým klientům úroky – výše úroku ovlivněna druhem vkladu
– vklady:
a) na požádání
b) termínované (s výpovědní lhůtou)
3) Zprostředkované operace – vedení běžných účtů klienta, bezhotovostní platební styk (pravidelné platební příkazy), směnárenské služby, depozitivní služby (za určitý poplatek si můžu uschovat šperky, cenné listy)
Cenné papíry
– listina, která představuje určitý nárok osoby v cenném papíru uvedený vůči tomu, kdo cenný papír vystavil
– závazek EMITENTA (ten, kdo papír vystavuje) vůči KOMITENT (požadoval cenný papír)
Dluhopis
– obligace, bond
– vlastníkovi zakládá právo na splacení dlužní částky k určitému datu
– právo na vyplacení pevně dohodnutého výnosu, jímž je nejčastěji úrok
– vydávají je: banky, obce, stát – aby získali v určité době více kapitálu od klientů (přestavba města,…)
Akcie
– vydává je akciová společnost a zakládá jeho vlastníkovi (akcionář = kupující) práva společníka akciové společnosti – podílí se na řízení společnosti
– právo účastnit se valné hromady a hlasovat za ni
– majetková práva – dividendy (právo na podíl ze zisku)
– podíl na likvidačním zůstatku při zániku společnosti
Druhy akcií – kmenové akcie – bez zvláštních práv a omezení
– prioritní akcie – zaručuje vyšší dividendy, omezení práva hlasovat při rozhodování, většinou vedocí podniku (akcie manažerské)
– zaměstnanecké akcie – pouze pro zaměstnance (případně pro důchodce)
Směnka
– písemný závazek vystavitele zaplatit v určité době, na určitém místě určitou peněžní částku určité osobě
– vlastní – vystavitel se zavazuje, že sám zaplatí směnečnou sumu
– cizí – vystavitel přikazuje třetí osobě, aby zaplatila věřiteli směnečnou sumu místo něho
– směnečný zákon – stanoví náležitosti směnky a vše co musí obsahovat (suma, jméno, doba, místo, datum, podpis)
Šek
– majitel účtu v peněžním ústavu přikazuje peněžnímu ústavu zaplatit doručiteli šeku určitou peněžní částku
– šeky se vyhotovují prostřednictvím formuláře daného p. ústavu, jejich soubor tvoří šekovou knížku
– přesně vymezené náležitosti – slovo šek, suma, jméno šekovníka, místo, datum, podpis
Obchodování s cennými papíry
Burzy
– prodej nebo nákup cenných papírů
– obchodování s cennými papíry probíhá na trhu organizovaném přesně podle stanovených pravidel a zákonů – BURZOVNÍ PRAVIDLA
– je místo pravidelné, kde se lidé shromažďují
– zboží není fyzicky přítomno, je dodáno dodatečně
Burzy:
1) peněžní – obchod s cennými papíry, s divizemi (platné pohledávky, znějí na cizí měnu a jsou splatné v cizině – faktura na výrobky, které jsme dodali do USA)
– obchod s valutami (platné peníze cizích států)
– ceny diviz a valut – kurzovní lístek ČNB
2) zbožové – komoditní
– obchod se zbožím, které má standardní a srovnatelnou jakost (drahé kovy, ropa)
3) lodního prostoru – obchod s lodním prostorem (volný prostor nebo pronájem celých lodí)
– vlastník jako vystavitel dává pokyn k obchodování s cennými papíry
– obchoduje se pomocí makléřů (zprostředkovatelé)
1) banky – obchodují na svůj účet nebo na účet klientů
2) brokeři – obchodují svým jménem, ale na účet klienta
3) dealeři – obchodují svým jménem na svůj účet (burzovní obchodníci)
Mimoburzovní trh
-ČR – RM systém – akciová společnost, která organizuje trh s cennými papíry
– sama s nimi neobchoduje, nabízí kupujícím a prodávajícím služby
– přijímá od svých klientů pokyny ke koupi/prodeji
Konvertibilita měny
– směnitelnost měny určitého státu za měnu jiných zemí
– měna, kterou je možno volno směnovat (nakupovat/prodávat za měny jiných zemí)
– plně konvertibilní jsou USD, švýcarský frank, euro, anglická libra
– v ČR – vnitřní konvertibilita koruny – nelze ve světě volně směnovat, ale občan ČR si může téměř neomezeně nekoupit peníze cizích států za koruny
